电子元器件周报：头部品牌厂商加速布局MINI+LED 半导体行业高景气度持续

　　头部厂商加速布局Mini LED，渗透率有望加速提升：自2019 年开始Mini LED 产品密集发布，方等巨头纷纷推出Mini LED 背光或类似技术的电视、显示器、VR 和车载显示等终端产品。今年以来除了三星、TCL、康佳等Mini LED 的头部厂商，AOC、HKC、华硕作为显示器的知名品牌也纷纷切入Mini LED 市场，Mini LED 显示器新品显著增加。近日HKC 惠科推出旗下首款国产Mini LED 旗舰显示器PG27P5U，采用Mini LED 直下式背光，设置512 个灯板分区，布局2048 颗灯珠，在色彩表现和响应速度上均有良好表现。Mini LED 拥有高画质、低功耗、寿命长等优点，且在成本端相较于OLED 更具有竞争力，伴随各头部厂商的加速布局， Mini LED 迎来规模商业化元年，随着产业链的成熟、成本的下降，2021 年Mini LED 背光产业有望迎来快速渗透。

　　晶圆代工大厂相继涨价，半导体行业高景气度持续：目前全球晶圆代工产能仍旧紧缺，台积电、联电、世界先进等晶圆代工大厂陆续宣布下半年涨价，近日市场再传出晶圆厂三星等也将调升晶圆代工价格15%~20%，具体的涨价幅度将取决于客户的订单量、芯片种类和合同期限，新价格将在4 至5 个月后正式生效。此外，韩国晶圆产业的后端制程公司也将涨价，封装业者和组装厂将9 月底前调高价格，21年以来全球晶圆代工厂几乎均调升报价，半导体行业的高景气度持续。随着IC 的新应用持续增加，且短期看晶圆代工厂的产能无明显上升，预计晶圆代工产能持续紧张，行业景气度有望持续。

　　投资建议：物联网行业需求持续渗透，关注MCU 产业链相关公司兆易创新；汽车电子领域关注国内ODM 和功率半导体的龙头闻泰科技；半导体行业周期复苏，推荐封测板块长电科技、华天科技、通富微电；半导体材料板块沪硅产业、安集科技；半导体设备板块中微公司、汉钟精机、新莱应材；功率半导体厂商华润微；液晶面板板块相关公司方、TCL 科技；玻璃基板相关公司彩虹股份。MiniLED 和照明双驱动，建议关注 LED 产业链标的瑞丰光电、鸿利智汇、三安光电、华灿光电、乾照光电、聚飞光电。

　　风险提示：疫情控制不及预期；手机出货量不及预期；产能扩张不及预期；5G 建设不及预期；科技领域贸易摩擦加剧。